??8月3日，融创中国公告称，成功发行10亿美元两组高级债券，包括4亿美元6.875%票息的3年期债券和6亿美元7.95%票息的5年期债券。
??据悉，本次发行获得了海内外投资者的高度认可和追捧。在宣布初始价格指引后2小时内发行规模便获得全额覆盖，订单量并继续上升，峰值超过30亿美元，强劲的认购势头支持下使公司可以进一步收紧价格指引，3年期交易成功收窄25个基点，最终帐簿来自91家投资人超过10亿美元的订单；5年期交易成功收窄30个基点，最终帐簿获得来自95家投资人的超过14亿美元的订单。本次发行获得了优质投资者的追捧，其中包括全球性的和中资的资产管理公司，寿险公司，商业银行，私人银行等等。
??公司公告称，本次海外发债的用途为现有债务的再融资，旨在优化债务结构，支持公司更加健康的持续发展。以再融资用途的海外发债是海外房企发债的常用做法。
??当前正值美元债发行窗口期，随着政策层面鼓励外汇流入，海外发债程序简化，包括恒大、碧桂园、绿城中国、中国金茂在内的多家房企，都在抓紧2017年美元债的发行窗口期进行融资。截至7月底，恒大海外债券存量高达113亿美元，中海55亿美元，碧桂园48亿美元，万科20亿美元。
??据来自彭博的数据显示，2017年初至7月25日，中国内地房企在境外总计发行60只债券，发行总额为292.38亿美元，创下了历史房企美元债融资规模纪录。
??值得注意的是，这是融创自2015年以来的首次美元债发行。此次发债前， 融创的境外债券存量并不高，仅有4亿美元。本次发债后，融创的海外债券存量也不过14亿美元，仍然处于主流房企海外债券存量的较低水平。
??本次美元债发行，不仅能够优化融创债务期限结构，还能优化融创的债务境内外比例结构。同时，在美元发债窗口期，融创中国还有非常大的空间，利用海外债券市场，为公司提供长期资金，持续优化资本结构。
??本次美元债发行，正是继近期5亿美元新股配售之后，融创的又一优化债务结构、增加现金流动性的举措。
??国际评级公司惠誉也在评级分析报告中表示，虽然在2017年的系列并购交易之后，融创中国的短期杠杆率提升，但长期来看，融创所收购项目均位于全国一二线城市，为公司补充了大量优质土地储备，且利润率较高，随着这些项目利润的逐步释放，他们认为，融创的杠杆率长期会保持下降的趋势。
