六氟磷酸锂、制冷剂等的重要上游 这一化工品开启快速上涨模式
8月份以来，国内氢氟酸市场一改前期的平稳走势，开始快速上扬。据市场监测，8月初时，氢氟酸价格在10020元/吨，到9月上旬已涨至10810元/吨，一个月上涨7.9%，是今年以来上涨速度最快的一段时期。
近年来我国氟化工基础及通用产品产量占全球的55%以上，已成为世界氟化工产品产销大国，形成了无机氟化工、氟碳化学品、含氟聚合物及含氟精细化学品四大类氟化工产品体系和完整门类。目前，我国氟化工年产值超过600亿元，产业年增速在15%以上。无机氟化物是指氟化工产品中含有氟元素的非碳氢化合物；有机氟化物是指氟化工产品中含有氟元素的碳氢化合物，主要包括含氟高分子材料、含氟制冷剂、含氟精细化学品等三大类。中泰证券分析指出，由于氟化工产业链环评、安评严格以及高能耗特点，供给端释放刚性越来越强，产业链周期成长投资机会将越来越显著。
A股上市公司中，中欣氟材氢氟酸下游产品为电子级氢氟酸、六氟磷酸锂、制冷剂等生产厂家，公司已有3吨的电子级氢氟酸项目作为非公开项目的其中一个建设项目已获得环评审批，目前规划设计已经开始。多氟多具有电子级氢氟酸产能5万吨/年，其中用于半导体的1万吨/年，工业级无水氢氟酸产能20万吨/年。永和股份拥有无水氢氟酸年产能8.5万吨。
“1000万奇点”有望在3、4季度到来 VR内容和生态系统或出现40%以上增速
根据国际数据公司IDC的数据，今年第一季度全球VR头显设备出货量和去年同期相比增长了52.4%，在2021-2025年间，全球VR头显设备出货量有望达到约41.4%的年均增速。
VR/AR是业界普遍认可的5G最核心的应用场景，也被认为是继智能手机之后的下一代重要终端产品。当前，消费级VR在硬件和内容上已日趋完善，Facebook、苹果、华为等科技巨头纷纷入局并不断加大投入。行业数据显示，中国VR产业的市场规模在2020年达到了413.5亿元人民币，2023年预计将达到1051.6亿元。Facebook的扎克伯格认为，在一个平台上需要有约1000万人使用和购买VR内容才能使开发人员持续研发以及获利；而一旦超过这个门槛，内容和生态系统将会实现跨越式发展。天风证券分析指出，根据对全球VR出货量的测算以及FacebookOculusQuest2的测算，预计2021年Quest2出货量达1020万台，全市场VR设备出货量达1350万台，而Zuckerberg所说的奇点有望在2021年Q3-Q4到来。在1000万的奇点到来后，VR内容和生态系统有望出现跨越式发展，带动全球VR产业链业态重构。
A股上市公司中，联合光电定增项目厂房建成达产后，可实现年产1800万套车载镜头产品、200万套新型投影镜头产品以及58万套VR/AR一体机。国光电器表示，公司为国际顶级平台公司F客户代工VR设备中的声学模组，该声学模组能应用于多种类型的VR设备。VR产品是公司爆发式增长的一类产品。恒信东方是华为VR内容合作商，公司在华为VR视频平台上传视频节目，公司正在开发的VR游戏产品有《兔子岛宝贝VR》，以及《哥斯拉大战金刚VR》等。
继续加速上涨！锂精矿进入实质性短缺，年底国内库存或将近乎消耗完毕
9月6日锂电产业链产品再度上涨，其中99.2%(工/国)碳酸锂上涨3000元/吨均价报12.70万元/吨；99.5%(电/国)碳酸锂价格上涨1500元/吨，均价报13.40万元/吨；56.5%(电/粗颗粒)氢氧化锂涨1500元/吨，均价报13.50万元/吨；56.5%(电/微粉)氢氧化锂涨2500元/吨，均价报14.05万元/吨。
在新能源产业强劲需求带动下，8月开始锂价呈现加速上涨趋势，电池级碳酸锂、氢氧化锂、锂精矿分别较7月上涨43%、25%、24%至12.64万元/吨。国内新能源汽车景气度持续火热，且进入9-10月份的旺季后，产业链下游电池厂与正极材料厂在新增产能投产放量的情况下排产可能跳升，锂盐需求预计将会继续上行。而锂资源的紧缺问题正在逐步发酵，下半年锂资源的增量仅有Mt Calltin与Pilbara产能利用率提升，泰利森二期的产能释放以及SQM的新增产能增量。银河证券表示，国内锂精矿进入实质性短缺，年底国内锂精矿库存或将近乎消耗完毕。在供需矛盾加剧的情况下，而9月份锂盐下游需求的持续放量，以及Pilbara在BMX电子交易平台的锂精矿新一轮拍卖，或将成为锂价在9月继续加速上涨的催化剂。华西证券表示，从下游市场来看，三元材料基本处于满产满销状态，加上终端新能源汽车销量与去年同期相比大幅增加，氢氧化锂价格有望继续上涨。
A股上市公司中，盛新锂能锂辉石原矿生产规模40.50万吨/年，公司金属锂项目一期产能600吨，目前已建成首组150吨。中矿资源2.5万吨锂盐新生产线包括1万吨电池级碳酸锂和1.5万吨电池级氢氧化锂，该生产线目前处于产能爬坡期，计划年内实现达产。藏格控股首条百吨级镁基功能材料联产电池级碳酸锂的中试示范线已生产出合格产品，下一步将提升中试装置产能。
助力碳中和 这一环保材料“十四五”规划发布在即
为推动落实 “双碳”目标，工业和信息化部制定了《“十四五”工业绿色发展规划》。目前《规划》已经通过了专家论证，有望尽快发布实施。根据《规划》，塑料污染治理是“十四五”工业绿色发展的重要内容之一。为治理塑料污染，工业和信息化部将鼓励发展高端可降解材料。在技术创新、产业化应用等方面加强政策引导，推动生物降解塑料企业开展技术创新、科技成果转化和产品应用。
可降解塑料因环保和使用体验度高成为替代一次性塑料的首选，“碳达峰、碳中和”要求下，可实现碳循环平衡的生物基可降解塑料如聚乳酸PLA等有望得到大力发展。快递包装、一次性餐具、超市购物袋以及农用地膜是当前我国可降解塑料主要应用场景，首创证券分析指出，预计到2025年其对应可降解塑料市场空间分别为150万吨、100万吨、70万吨以及60万吨，目前国内可降解塑料有效产能合计仅约25万吨，缺口巨大，是典型蓝海市场。
A股上市公司中，瑞丰高材正在实施和准备实施的项目包括年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT（一期）项目（在建）、年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT（二期） 项目（拟建）。银禧科技可降解塑料已按照EN 13432, ASTM D6400等相关标准获得国际权威认证机构TUV产品检测合格，并通过权威认证机构TUV认证的生物基认证及小树苗标识产品认证，目前公司可降解塑料已具备量产条件。美瑞新材生产的TPU是一种可降解的环保材料，兼具橡胶与塑料的性能，广泛应用于电子注塑、管材、薄膜、电子电器、鞋材、汽车配件、改性包胶、工业传动等领域。
MiniLED需求升温，惠特订单能见度达明年下半年
LED检测设备厂惠特受惠于MiniLED应用导入趋势升温，目前分选检测设备产能已排至明年下半年，正在台中地区觅地扩产，今年将会定案；而代工业务方面，大客户晶电MiniLED明年将扩产5成，惠特作为后段代工厂也可望同步扩产，抢占MiniLED应用商机。
据LEDinside预测，全球MiniLED市场规模将从2018年的7800万美元增长至2024年的11.75亿美元，CAGR将达到57.15%。华鑫证券杜永宏指出，2021年多家终端厂商推出MiniLED产品，MiniLED放量在即，看好LED产业链龙头。
上市公司中，聚灿光电主要产品为GaN基高亮度蓝光LED外延片及芯片，在MiniLED产品上，公司已有针对下游公司提供相应的试量产验证及多款产品的设计开发，预计2021年可实现多款产品量产；利亚德是最早实现Micro LED产品量产的公司，公司已连续四年获全球LED显示市占率第一。
宝马今年订购电池超200亿美元 加大押注电动化转型
作为“BBA”之一的宝马今年加大购买电池订单，其金额约为240亿美元，并创下近30年以来的新高。宝马首席执行官奥利弗·齐普斯表示，该公司现在拥有价值超238亿美元的电池合同，高于同期的142.35亿美元。这些电池将用于i4和ix轿车及宝马在2024年之后生产的其他车型。此外该公司计划于明年开始采用全新一代电池。
昨日，现代汽车也表示，2035年起在欧洲只推纯电动汽车。汽车电动化已成为全球化浪潮。华安证券陈晓研报指出，在上半年需求高涨且各环节供给紧张程度不同的背景下，装机量出货量大幅增长、价格高涨带来业绩弹性等因素，中报披露业绩均反映出锂电行业高景气度、高增长且向上趋势不减，由此当前产业链标的对应22年平均估值45倍，部分环节仅20-30倍，考虑到高增长的确定性，估值仍有向上空间。
上市公司中，亿纬锂能在动力电池领域与戴姆勒、现代起亚、宝马、捷豹路虎等海外车企都有合作；天齐锂业国内锂矿龙头企业，公司有客户已进入特斯拉、宝马、比亚迪等新能源汽车厂商的供应链。
