今年以来，公募基金市场规模日益壮大，基民情绪也持续高涨，但曾经被捧上神坛的部分明星基金经理，业绩表现却并不理想，其中显现“公募一哥”张坤、刘彦春等顶流基金经理的身影。另一面，据不完全统计，截至7月27日，百亿级基金经理的数量达到259位，较去年底增加了56位。其中，不少百亿级基金经理的出现，与互联网渠道的力推息息相关。需要指出的是，虽然科技股已成为A股市场的主角，但其内部分化较明显。对此，部分公募基金将视角转向科技股中的新兴增长点，华为产业链、物联网、VR/AR走进了他们的视线。
7月28日，新基发行仍旧“马不停蹄”。其中，华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金”）、银华基金管理股份有限公司（以下简称“银华基金”）均发行了一只混合型基金，西藏东财基金管理有限公司（以下简称“东财基金”）则祭出了一只指数型产品。
一、基金行业动态
1、基金手里仍有逾8,500亿元“子弹”，市场波动提供建仓机会
根据披露2021年二季报的股票方向基金现有持仓比例与基金合同中规定的股票比例持有上限的差额，可以计算出这些基金在二季度末可动用买入A股股票的剩余资金情况。统计发现，从整体来看，公募基金最多可动用买入A股资金大约8,581亿元。
近两日，市场遭遇大幅调整，不过对于部分基金经理而言，此番调整却让他们长舒了一口气。据悉，最近新能源等赛道太热，一些二三线品种都炒起来，基金经理实在不知道该如何下手，市场的震荡调整反而给了入场时机。截至二季度末，多只今年成立的基金仍有大量子弹可以打出，基金经理们在二季报中也透露了自己看好的方向。以圆信永丰聚优股票基金为例，该基金成立于4月16日，截至6月底的股票仓位为25.54%。根据基金合同规定，基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%，这意味着接下来该基金的基金经理范妍要在三个月内将仓位至少提高到80%。
2、部分顶流基金经理业绩遭“滑铁卢”，有基金俩月净值下降幅度近40%
今年以来，公募基金规模不断创新高，4月份单月增长9,475.15亿元，首次突破22万亿元，5月份，更是达到23.07万亿元，6月份虽较5月份减少了400亿元，但仍在23万亿元之上。公募基金市场规模日益壮大，基民情绪也持续高涨，但曾经被捧上神坛的部分明星基金经理，业绩表现却并不理想。
“公募一哥”张坤旗下管理的4只基金产品无论是近3个月收益排名还是近6个月收益排名均处于倒数。实际上，除了张坤以外，爱好喝酒的刘彦春旗下基金近期也很受伤。也有部分基金因踏错节奏，今年来收益下降比较厉害。其中，博时基金经理管理万琼旗下的博时全球中国教育基金今年6月8日刚成立，但截至23日净值下降幅度已经接近40%。
3、基金经理逐季增配科创板，主板配置比重处近11年来最低水平
本周以来，A股市场震荡加剧，但从ETF资金流入情况看，聚焦科创板和创业板投资的双创ETF仍吸引不少资金关注。实际上，公募基金的投资热情早在二季度也已逐步向双创板块转移。从主动偏股基金持仓情况来看，相比一季度，二季度公募对主板的配置仓位下降，创业板和科创板配置比例则有所提升。尤其是对科创板，基金正逐季提升配置力度。
具体来看，主板在今年二季度基金持仓中占比最高，达到62.68%，但较一季度下降6.95个百分点。自2020年三季度以来，基金配置主板的比重持续下降，已处于近11年来最低水平。而基金对创业板和科创板的配置比例则进一步提升，今年二季度创业板在基金持仓中占比21.35%，较一季度增加5.62个百分点；科创板占比3.47%，相较一季度2.31%的配置比例亦有明显提升。
4、互联网渠道“造星”动作不减反增，百亿级基金经理大扩容
在公募基金行业强者恒强、资金向头部基金经理集中的大背景下，互联网渠道平台的“造星”动作不减反增。据不完全统计，截至7月27日，百亿级基金经理的数量达到259位，较去年底增加了56位。其中，不少百亿级基金经理的出现，与互联网渠道的力推息息相关。在市场行情的带动下，具备突出业绩的基金经理获得了流量变现的大机会，一批基金新星因此冉冉升起。
以创金合信基金基金经理李游为例，他管理的创金合信工业周期精选是一只发起式基金，2018年成立时规模仅1,000万元。经过多年的积累，该基金净值不断创新高，截至7月26日，成立以来实现了263.35%的涨幅。创金合信工业周期精选鲜少在银行渠道营销，突出的基金业绩让李游在互联网销售渠道率先成名，大部分销量来自蚂蚁财富和天天基金网两大平台。尤其是在年初行情的带动下，该基金规模从去年底的22.79亿元猛增至今年一季度末的113.66亿元。
5、部分公募基金将视角转向科技股新兴增长点，看好物联网与VR/AR
虽然科技股已成为A股市场的主角，但其内部分化较明显。有科技类基金经理在二季报中直言部分领域估值太高，也有基金经理坦言新能源车和半导体交易过热。对此，部分公募基金将视角转向科技股中的新兴增长点，华为产业链、物联网、VR/AR走进了他们的视线。
华安基金基金经理胡宜斌表示，5G和AI带来的创新周期值得关注。密切关注并始终坚持配置一部分5G创新周期在物联网、工业互联网、AR/VR、云计算领域的应用以及投资机会。高度重视AI和IOT产业共振形成的全新商业机会，例如智能汽车、智能家电和智能家居等。
二、基金公司动态
1、挖掘先锋产业前瞻布局“宁组合”，姚志鹏3只基金任职年化回报均超30%
随着公募基金二季报披露完毕，基金重仓股变化也浮出水面，宁德时代、隆基股份、阳光电源等高成长性长赛道龙头获得青睐，市场也将这些高景气度的龙头核心资产称为“宁组合”。事实上，一些成长风格基金经理早已布局这些成长赛道龙头，并取得靓丽的业绩。
数据显示，截至7月26日，嘉实基金成长风格投资总监姚志鹏自2016年4月管理嘉实智能汽车，任职回报达297.61%，自2017年3月管理嘉实新能源新材料，任职回报达248.46%，自2018年3月管理嘉实环保低碳，任职回报达162.29%。姚志鹏管理三只基金的任职年化回报均超30%。且姚志鹏被认为是最先挖掘并进入“宁组合”的基金经理之一。但鲜为人知的是，早在研究员时，姚志鹏就已经开始重点关注这些在当年还尚未引起关注的先锋产业了。
2、主动基金二季度减持银行股，顶流基金经理张坤逆势加仓
数据显示，公募基金二季度对A股银行股并不偏爱，共减持19.68亿股。其中，主动型权益基金2021年2季度末重仓持有的A股银行股合计53.58亿股，较一季度末减少19.55亿股。统计发现，共有30家A股银行出现在2021年2季度主动型权益基金重仓股榜单中。
虽然主动型权益基金整体对银行股持减仓趋势，但仍有顶流基金经理加仓个别银行股。顶流基金经理张坤，其管理的易方达优质企业三年持有在今年二季度买入平安银行1,500万股，平安银行也因此新进成为易方达优质企业三年重仓股名单(净值占比2.9%)。张坤表示，该基金在二季度股票仓位略微下降，并对结构进行了调整，降低了计算机等行业的配置，增加了医药、银行等行业的配置。个股方面，依然长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。
3、大基金二期“落子”光刻胶公司，半导体设备材料成长价值凸显
南大光电7月27日晚间公告，为抓住机遇，加快光刻胶事业发展，公司控股子公司宁波南大光电材料有限公司（下称“宁波南大光电”）拟通过增资扩股方式，引入战略投资者国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（下称“大基金二期”）。
业内看来，大基金二期此番投资光刻胶领域公司是进一步补齐半导体产业链短板的举动；后续，大基金二期或将围绕先进集成电路产业链，在半导体更上游的材料、设备领域继续加大投资。随着半导体设备、材料“补链”发展，中国半导体产业将真正构建起竞争力。由此，当前抢占了赛道、具有相对成熟产品的头部公司将进入加速度发展期，也具有更长期的成长价值。
4、电子烟概念股集友股份股价“跌跌不休”，葛卫东退出前十大流通股东
私募大佬葛卫东的一举一动备受市场关注，最新公布的上市公司半年报显示，在电子烟概念股集友股份股价跌跌不休后，葛卫东已经退出了该股前十大流通股东，选择清仓，坚定离场。集友股份今年上半年净利润同比增长98.88%，但近一年股价却暴跌了21%。
集友股份7月27日晚间发布的2021年中报显示，混沌投资董事长葛卫东的名字已经从该股的前十大流通股东的名单中彻底消失了；而此前披露的2021年一季报显示，彼时葛卫东仍然持有集友股份974.93万股，位列第五大流通股东；此次退出前十大，至少说明他在今年二季度已经大幅减持，甚至可能已经清仓。
5、万亿新能源宁德时代公告，3亿元认缴高瓴创投旗下基金
一个是亚洲顶级的投资机构，一个是锂电池领域的巨头公司，最当红的市值超万亿的新能源股一哥，两位正不断碰撞出火花。万亿新能源巨头宁德时代公告，与张磊的高瓴创投的股权基金签署协议，认缴出资金额3亿元。而在去年7月份，高瓴资本2个平台认购宁德时代的定增106亿元，认购价是161元，而宁德时代最新价是495元，如果目前还持有的话，市值将达到326亿元，浮盈高达220亿元。
7月27日晚间公告，宁德时代公告，公司于7月27日与北京高瓴裕清投资管理有限公司等合作方签署了《北京高瓴裕润股权投资基金合伙企业(有限合伙)有限合伙协议》，公司作为有限合伙人之一参与投资“北京高瓴裕润股权投资基金合伙企业(有限合伙)”，公司认缴出资金额为人民币3亿元。该基金主要投资于前沿科技、芯片、半导体、太阳能、电池、智能驾驶、AI 技术、智能终端等科技产业领域。
三、新基金发行
1、精选创新医药龙头主题投资标的，华夏基金新混基今起发行
7月28日，华夏基金发行了一只混合型基金，为华夏创新医药龙头混合型证券投资基金（以下简称“华夏创新医药龙头混合A”），基金经理为王泽实。
公开信息显示，华夏创新医药龙头混合A以“在严格控制风险的前提下，精选创新医药龙头主题投资标的，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
王泽实，2011年7月加入华夏基金，曾任国际投资部研究员，机构权益投资部研究员、投资经理助理、投资经理等；现担任华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金、华夏逸享健康灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
自2021年7月9日，王泽实开始任职华夏创新医药龙头混合A基金经理。截至2021年7月28日，王泽实共任职3只混合型基金的基金经理。其中，截至2021年7月27日，华夏医疗健康混合A今年来的阶段涨幅为5.73%，跑赢同期同类平均涨幅3.43%。
2、银华基金祭出新混基，薄官辉任职3只产品齐现多个阶段涨幅“飘绿”
7月28日，银华基金祭出了一只混合型基金，为银华安盛混合型证券投资基金（以下简称“银华安盛混合”），基金经理为薄官辉和王浩。
公开信息显示，银华安盛混合以“重点投资于国内外政治经济环境发生剧烈变化的时代背景下，能充分利用国内国际两个市场、两种资源的优势，以国内循环为主体，国内国际双循环相互促进，实现快速、稳健、可持续增长的优质企业，追求超越业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券等以及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金、金融衍生工具(包括股指期货、国债期货和股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
薄官辉，2009年6月加入银华基金研究部，曾任消费组食品饮料行业研究员、大宗商品组研究主管、研究部总监助理、研究部副总监，曾兼任银华消费主题分级混合型证券投资基金基金经理；现兼任银华兴盛股票型证券投资基金、银华优势企业证券投资基金等基金经理。此前，薄官辉曾任职于长江证券股份有限公司、中信证券股份有限公司。
王浩，2009年1月至今任职于银华基金，历任研究部助理研究员、研究员、专户投资经理助理；现任研究部TMT组长，银华互联网主题灵活配置混合证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
自2021年7月12日，薄官辉和王浩起任银华安盛混合的基金经理。截至2021年7月28日，薄官辉共任职5只混合型基金和2只股票型基金的基金经理。其中，截至2021年7月28日，银华中国梦30股票近1周、近1月、近3月、近6月、今年来的阶段涨幅分别为-6.06%、-6.55%、-1.75%、-4.77%、-1.46%；银华消费主题混合近1周、近1月、近3月、近6月、今年来的阶段涨幅分别为-8.18%、-12.37%、-5.8%、-10.59%、-7.67%；银华优势企业混合近1周、近1月、近3月、近6月、今年来的阶段涨幅分别为-4%、-4.95%、-3.65%、-6.55%、-2.31%。
此外，截至2021年7月28日，王浩共任职4只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。
3、东财基金新指数型产品发行，杨路炜任职产品名单再添“新成员”
7月28日，东财基金发行了一只指数型基金，为西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强型发起式证券投资基金（以下简称“东财云计算指数增强A”），基金经理为杨路炜。
公开信息显示，东财云计算指数增强A以“在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股、备选成份股、其他国内依法发行上市的股票(非标的指数成份股及其备选成份股，包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(包括分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括定期存款、协议存款等)、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
杨路炜，自2016年始，先后在兴业经济研究咨询股份有限公司、东财基金担任量化研究员，目前担任东财基金量化研究员，西藏东财中证银行指数型发起式证券投资基金基金经理。
自2021年7月15日，杨路炜起任东财云计算指数增强A的基金经理。截至2021年7月28日，杨路炜共任职5只指数型基金的基金经理，任职天数均未满一年。具体来看，东财有色增强A的任职回报率为40.31%，东财高端制造增强A的任职回报率为14.69%，东财中证银行指数A的任职回报率为-11.49%，东财龙头家电指数A的任职回报率为-1.79%。
